Чистая прибыль АИЖК по МСФО в I полугодии 2017 года увеличилась на 16,2% – до 6,7 млрд рублей

В Москве АИЖК опубликовало промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за I полугодие 2017 года.

imageОтчетность содержит заключение о проведении обзорной проверки, выполненной ООО «Эрнст энд Янг», сообщили в АИЖК  сетевому социально-экономическому журналу Панорама.

Ключевые финансовые показатели АИЖК за I полугодие 2017 года:

· чистая прибыль за I полугодие 2017 года составила 6,7 млрд рублей, увеличившись на 0,9 млрд рублей или 16,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года;

· рентабельность собственных средств за I полугодие 2017 года (в годовом выражении) достигла 9,5% по сравнению с 8,5% за аналогичный период прошлого года;

· портфель ипотечных активов[1] по состоянию на 30 июня 2017 года составил 316,7 млрд рублей, прирост с начала года составил 44,6 млрд рублей или 16,4%;

· портфель арендного жилья и апартаментов[2] по состоянию на 30 июня 2017 года составил 23,6 млрд рублей, увеличившись с начала года на 10,1 млрд рублей или 75,0%;

· достаточность собственных средств[3] по состоянию на 30 июня 2017 года составила 30,6% по сравнению с 34,6% по состоянию на 31 декабря 2016 года.

Успешная реализация программы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов с использованием однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АИЖК обеспечила прирост ипотечных активов на 16,4% с начала года. По итогам закрытия пилотной сделки объемом 50 млрд рублей АИЖК и ПАО «Сбербанк» подписали меморандум по выпуску ипотечных облигаций в объеме до 300 млрд рублей в течение трех лет. В стадии подготовки также находятся сделки с ведущими государственными и частными банками, доля которых на рынке ипотечного кредитования составляет более 80%.

«Ставки по ипотечным кредитам с начала года снизились до рекордного уровня за всю историю ипотечного кредитования – в июне средний уровень ставок у 15 крупнейших ипотечных кредиторов составил 10,1% на первичном рынке жилья и 10,6% – на вторичном. Мы уверены, что при сохранении действующих параметров денежно-кредитной политики уже в ближайшей перспективе средний уровень ставок снизится до уровня менее 10%, в том числе благодаря использованию инструментов однотраншевой ипотечной секьюритизации, разработанных и успешно апробированных Агентством в 2016-2017 году», – отметил генеральный директор АИЖК Александр Плутник.

По состоянию на 30 июня 2017 года Агентство обеспечило финансирование арендных проектов общей площадью 366,2 тыс. кв. метров (7 220 квартир и апартаментов), в том числе: проект корпоративной аренды площадью 283,6 тыс. кв. метров (5 725 квартир) для сотрудников судостроительного комплекса «Звезда» в г. Большой Камень Приморского края и проекты коммерческой аренды общей площадью 82,6 тыс. кв. метров (1 495 квартир и апартаментов) в Москве. Запуск в коммерческую эксплуатацию первого арендного проекта – на базе ЖК «Лайнер» (г. Москва) состоялся в июле 2017 года, на момент запуска сдано более 40% апартаментов.

«Реализация пилотных проектов по развитию арендного жилья и апартаментов осуществляется Агентством в соответствии с поручением Президента Российской Федерации В.В. Путина по итогам заседания Государственного совета по вопросам развития строительного комплекса и совершенствования градостроительной деятельности. Программой развития АИЖК до 2020 года предусмотрен значительный объем инвестиций по этому направлению – в размере 100 млрд рублей. Вместе с тем, в современных мегаполисах доля арендного жилья превышает 40% от совокупного жилищного фонда, и для решения задачи такого масштаба потребуются триллионы рублей инвестиций. Для этого необходимо создать работоспособный механизм коллективных инвестиций – с привлечением средств населения и институциональных инвесторов. В рамках реализации пилотных проектов мы совместно с Правительством РФ и Банком России ведем такую работу, направленную на формирование инвестиционных механизмов и системы регулирования рынка арендного жилья», – подчеркнул Александр Плутник.

Рост портфеля ипотечных активов, качественное управление кредитным риском и эффективное использование капитала позволили Агентству обеспечить значительный рост чистой прибыли, рентабельности собственных средств и растущий объем дивидендных выплат в федеральный бюджет Российской Федерации. Объем дивидендов, объявленных в июне 2017 года по итогам годового общего собрания акционеров, составил 7,1 млрд рублей и в 1,6 раза превысил аналогичный показатель прошлого года.

Обзор основных финансовых показателей

I полугодие

2017 года

I полугодие 2016 года

Изм., абс.

Изм., %

Чистые процентные доходы, млн рублей

9 294

10 183

(889)

(8,7)

Восстановление / (создание) резервов под обесценение долговых финансовых активов, млн рублей

382

(2 244)

2 626

(117,0)

Чистые операционные доходы, полученные за выполнение функций агента РФ, млн рублей

1 012

661

351

53,1

Чистый операционный доход от инвестиционной недвижимости, млн рублей

283

283

Прочие доходы[4], млн рублей

153

783

(630)

(80,5)

Операционные расходы, млн рублей

(3 236)

(2 410)

(826)

34,3

Чистая прибыль, млн рублей

6 706

5 773

933

16,2

Основные финансовые коэффициенты

Чистая процентная маржа, %

5,8

6,3

(0,5) п.п.

(7,9)

Отношение операционных расходов к операционным доходам до создания резервов (cost-to-income ratio), %

30,1

20,7

9,4 п.п.

45,4

Рентабельность собственных средств, %

9,5

8,5

1 п.п.

11,8

Чистые процентные доходы за I полугодие 2017 года составили 9 294 млн рублей, снизившись на 889 млн рублей или 8,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение чистых процентных доходов обусловили следующие факторы:

· снижение чистой процентной маржи на 50 базисных пунктов, с 6,3% в I полугодии 2016 года до 5,8% в I полугодии 2017 года;

· снижение среднего объема активов, приносящих процентный доход, на 0,4%, с 323 461 млн рублей в I полугодии 2016 года до 322 237 млн рублей в I полугодии 2017 года.

Изменение чистой процентной маржи обусловили следующие факторы:

· снижение средней доходности активов, приносящих процентный доход, на 98 базисных пунктов c 11,89% в I полугодии 2016 года до 10,91% в I полугодии 2017 года, что привело к снижению чистой процентной маржи на 98 базисных пунктов;

· рост отношения среднего значения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, с 59,87% в I полугодии 2016 года до 60,76% в I полугодии 2017 года, что привело к снижению чистой процентной маржи на 9 базисных пунктов;

· снижение средней стоимости заемных средств на 89 базисных пунктов c 9,35% в I полугодии 2016 года до 8,46% в I полугодии 2017 года, что привело к росту чистой процентной маржи на 57 базисных пунктов.

Доходы от восстановления резервов под обесценение долговых финансовых активов
за I полугодие 2017 года составили 382 млн рублей, по сравнению с расходами от создания резервов в сумме 2 244 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Изменение обусловили следующие факторы:

· восстановление резерва под обесценение портфеля закладных по продукту «Военная ипотека» в сумме 433 млн рублей в части задолженности, которая к дате окончания договоров не будет покрыта платежами ФГКУ «Росвоенипотека». Снижение резерва обусловлено ограничением Наблюдательным советом АО «АИЖК» предельного размера плавающей ставки по продукту «Военная ипотека» на уровне не выше 12% годовых на 2017 год, частичным досрочным погашением задолженности из средств накопительно-ипотечной системы в сумме 2 663 млн рублей, а также снижением ключевой ставки Банка России;

· улучшение в I полугодии 2017 года кредитного качества портфеля закладных;

· сокращение расходов на создание резервов по займам выданным, в том числе в результате восстановления резервов при продаже в I полугодии 2017 года части требований к ООО «Территория-Иннополис», на 115 млн рублей или 75,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, в течение которого были досозданы резервы в размере 125 млн рублей в связи с неисполнением обязательств ООО «Территория-Иннополис» по закладным, выкупленным в 2014 году.

Прочие доходы за I полугодие 2017 года составили 153 млн рублей, снизившись на 630 млн рублей или 80,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение прочих доходов / (расходов) обусловили следующие ключевые факторы:

· снижение чистого дохода от операций с производными финансовыми инструментами на 711 млн рублей или 89,0% по отношению к аналогичному периоду прошлого года в связи со снижением объема обязательств по выкупу ипотечных ценных бумаг, улучшением конъюнктуры рынков капитала и общим снижением ставок на рынке облигаций в 2016 году;

· увеличение убытка от первоначального признания финансовых активов на 103 млн рублей или 69,1% по отношению к аналогичному периоду прошлого года преимущественно в связи с признанием убытка при первоначальном признании займа, выданного АО «Роснефтегаз» в рамках программы развития арендного жилищного фонда;

· снижение доходов от досрочного погашения финансовых активов на 187 млн рублей или 55,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года преимущественно в связи со снижением объема выданных займов по программе «Стимул».

Показатели, млн рублей

I полугодие

2017 года

I полугодие

2016 года

Изм., абс.

Изм., %

Доходы от досрочного погашения финансовых активов

149

336

(187)

(55,7)

Чистые доходы по операциям с ценными бумагами[5]

130

25

105

420,0

Чистые доходы по операциям с производными финансовыми инструментами

88

799

(711)

(89,0)

Чистые расходы по операциям с недвижимостью для продажи

(28)

(64)

36

(56,3)

Убыток от первоначального признания финансовых активов

(252)

(149)

(103)

69,1

Создание резервов под обесценение прочих активов

(171)

(171)

Восстановление / (создание) резервов по условным обязательствам по судебным искам

75

(242)

317

(131,0)

Восстановление резервов по условным обязательствам кредитного характера

54

54

Прочие доходы

108

78

30

38,5

Итого прочие операционные доходы

153

783

(630)

(80,5)

Операционные расходы за I полугодие 2017 года составили 3 236 млн рублей, увеличившись на 826 млн рублей или 34,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года (в номинальном выражении), преимущественно связи с изменением структуры вознаграждения персонала начиная с 4 квартала 2016 года. По сравнению с полугодовым средним значением за 2016 год операционные расходы за I полугодие 2017 года увеличились на 160 млн рублей или 5,2% (в номинальном выражении).

Показатели, млн рублей

I полугодие

2017 года

I полугодие

2016 года

Изм., абс.

Изм., %

Вознаграждение персонала и отчисления в фонды

(1 676)

(858)

(818)

95,3

Профессиональные услуги

(196)

(155)

(41)

26,5

Износ и амортизация

(150)

(168)

18

(10,7)

Арендная плата

(132)

(101)

(31)

30,7

Коммуникационные и информационные услуги

(87)

(29)

(58)

200,0

Расходы на рекламу и маркетинг

(88)

(8)

(80)

1 000,0

Ремонт и эксплуатация

(22)

(57)

35

(61,4)

Расходы на благотворительность

(25)

(25)

Налоги, отличные от налога на прибыль

(18)

(60)

42

(70,0)

Прочие административные расходы

(8)

(15)

7

(46,7)

Общехозяйственные и административные расходы

(2 402)

(1 451)

(951)

65,5

Расходы на интеграцию АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ»

(59)

(59)

Комиссии за услуги сервисных агентов и депозитариев

(775)

(959)

184

(19,2)

Операционные расходы

(3 236)

(2 410)

(826)

34,3

Основные показатели отчета о финансовом положении, млн рублей

30 июня

2017 года

31 декабря

2016 года

Изм., абс.

Изм., %

Активы, приносящие процентный доход, млн рублей

344 578

299 893

44 685

14,9

— Закладные и стабилизационные займы, млн рублей

244 894

201 375

43 519

21,6

— Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ)[6], млн рублей

71 816

70 696

1 120

1,6

— Ликвидные активы[7], млн рублей

19 865

20 996

(1 131)

(5,4)

— Ценные бумаги[8], млн рублей

4 515

2 586

1 929

74,6

— Займы выданные, млн рублей

8 003

4 240

3 763

88,8

Инвестиционная недвижимость, млн рублей

18 844

13 495

5 349

39,6

Всего активов, млн рублей

373 386

323 687

49 699

15,4

Обязательства, млн рублей

234 865

180 589

54 276

30,1

Собственные средства, млн рублей

138 521

143 098

(4 577)

(3,2)

Договорные и условные обязательства, млн рублей

78 936

89 452

(10 516)

(11,8)

Основные финансовые коэффициенты

Закладные и стабилизационные займы, просроченные на срок свыше 90 дней (NPL), %

3,7

4,6

(0,9) п.п.

(19,6)

Резерв под обесценение закладных и стабилизационных займов к NPL, %

87,6

90,1

(2,5) п.п.

(2,8)

Достаточность собственных средств[9], %

30,6

34,6

(4,0) п.п.

(11,6)

Активы, приносящие процентный доход, на 30 июня 2017 года составили 344 578 млн рублей, увеличившись с начала года на 44 685 млн рублей или 14,9%. Динамика активов, приносящих процентный доход, преимущественно обусловлена ростом с начала года портфеля ипотечных активов на 44 639 млн рублей или 16,4% и займов выданных на 3 763 млн рублей или 88,8%.

Портфель ипотечных активов на 30 июня 2017 года составил 316 710 млн рублей, увеличившись с начала года на 44 639 млн рублей или 16,4%. Динамику портфеля ипотечных активов обусловили следующие факторы:

· увеличение портфеля закладных и стабилизационных займов на 43 519 млн рублей или 21,6% с начала года в основном в связи с приобретением ипотечных кредитов в целях выпуска однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АО «АИЖК»;

· увеличение портфеля ипотечных ценных бумаг на 1 120 млн рублей или 1,6%.

Займы выданные на 30 июня 2017 год составили 8 003 млн рублей, увеличившись с начала года на 3 763 млн рублей или 88,8% в основном в связи с предоставлением займа АО «Роснефтегаз» по программе развития арендного жилищного фонда.

Резерв под обесценение по активам, приносящим процентный доход, на 30 июня 2017 года составил 9 368 млн рублей, уменьшившись с начала года на 479 млн рублей или 4,9% преимущественно в связи с восстановлением резервов по продукту «Военная ипотека». Покрытие за счет резерва под обесценение закладных и стабилизационных займов, просроченных на срок свыше 90 дней, резервами на 30 июня 2017 года составило 87,6%, снизившись с начала года на 2,5 п.п.

Инвестиционная недвижимость на 30 июня 2017 года составила 18 844 млн рублей, увеличившись с начала года на 5 349 млн рублей или 39,6% в результате приобретения прав на объект недвижимого имущества в жилом комплексе «Символ», расположенном по адресу г. Москва, ул. Золоторожский вал, вл. 11, стр. 31. Также в состав объектов инвестиционной недвижимости входят апартаменты в многофункциональном жилом комплексе «Лайнер», расположенном по адресу: г. Москва, Ходынский бульвар, д. 2, и в многофункциональном комплексе «Матч Пойнт», расположенном по адресу г. Москва, ул. Василисы Кожиной, вл. 13.

Обязательства на 30 июня 2017 года составили 234 865 млн рублей, увеличившись с начала года на 54 276 млн рублей или 30,1%. Увеличение обусловлено преимущественно выпуском однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АО «АИЖК».

Договорные и условные обязательства на 30 июня 2017 года составили 78 936 млн рублей, снизившись с начала года на 10 516 млн рублей или 11,8%. Снижение обусловлено снижением обязательств по выкупу закладных на сумму 2 926 млн рублей, сокращением объема поручительств по облигациям с ипотечным покрытием на 6 250 млн рублей, сокращением обязательств по выдаче займов в рамках программы «Стимул» на 2 810 млн рублей при увеличении договорных и условных финансовых обязательств на величину обязательств по соглашению в рамках программы развития арендного жилищного фонда на 2 800 млн рублей.

Достаточность собственных средств на 30 июня 2017 года составила 30,6%, снизившись с начала года на 4,0 п.п.

Кредитные рейтинги АИЖК на 30 июня 2017 года и на 31 декабря 2016 года представлены в таблице ниже:

Рейтинговое агентство

Шкала

30 июня 2017 года

31 декабря 2016 года

АКРА

национальная

AAA

AAA

Fitch

международная

BBB-

BBB-

Standard & Poor’s

международная

BB+

BB+

Moody’s

международная

Ba1

Ba1


[1] Закладные и стабилизационные займы, облигации с ипотечным покрытием, классифицированные как займы выданные, включая заложенные по договорам «репо»

[2] Инвестиционная недвижимость (арендное жилье и апартаменты) и займы, выданные в рамках программы развития арендного жилищного фонда

[3] Отношение собственных средств к сумме активов, договорных и условных финансовых обязательств

[4] Чистые доходы по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы по операциям с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи, убыток от первоначального признания финансовых активов, доходы за вычетом расходов от досрочного погашения финансовых активов, чистые доходы (расходы) по операциям с производными финансовыми инструментами, чистые доходы (расходы) по операциям с недвижимостью для продажи, создание резервов под обесценение прочих активов и по условным обязательствам (за исключением относящихся к операциям агента Российской Федерации), прочие доходы

[5] Чистые доходы по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы по операциям с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи

[6] Облигации с ипотечным покрытием, классифицированные как займы выданные, включая заложенные по договорам «репо»

[7] Денежные средства и их эквиваленты, средства в кредитных учреждениях

[8] Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

[9] Отношение собственных средств к сумме активов, договорных и условных финансовых обязательств