В Москве АИЖК опубликовало промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за I полугодие 2017 года.
Отчетность содержит заключение о проведении обзорной проверки, выполненной ООО «Эрнст энд Янг», сообщили в АИЖК сетевому социально-экономическому журналу Панорама.
Ключевые финансовые показатели АИЖК за I полугодие 2017 года:
· чистая прибыль за I полугодие 2017 года составила 6,7 млрд рублей, увеличившись на 0,9 млрд рублей или 16,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года;
· рентабельность собственных средств за I полугодие 2017 года (в годовом выражении) достигла 9,5% по сравнению с 8,5% за аналогичный период прошлого года;
· портфель ипотечных активов[1] по состоянию на 30 июня 2017 года составил 316,7 млрд рублей, прирост с начала года составил 44,6 млрд рублей или 16,4%;
· портфель арендного жилья и апартаментов[2] по состоянию на 30 июня 2017 года составил 23,6 млрд рублей, увеличившись с начала года на 10,1 млрд рублей или 75,0%;
· достаточность собственных средств[3] по состоянию на 30 июня 2017 года составила 30,6% по сравнению с 34,6% по состоянию на 31 декабря 2016 года.
Успешная реализация программы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов с использованием однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АИЖК обеспечила прирост ипотечных активов на 16,4% с начала года. По итогам закрытия пилотной сделки объемом 50 млрд рублей АИЖК и ПАО «Сбербанк» подписали меморандум по выпуску ипотечных облигаций в объеме до 300 млрд рублей в течение трех лет. В стадии подготовки также находятся сделки с ведущими государственными и частными банками, доля которых на рынке ипотечного кредитования составляет более 80%.
«Ставки по ипотечным кредитам с начала года снизились до рекордного уровня за всю историю ипотечного кредитования – в июне средний уровень ставок у 15 крупнейших ипотечных кредиторов составил 10,1% на первичном рынке жилья и 10,6% – на вторичном. Мы уверены, что при сохранении действующих параметров денежно-кредитной политики уже в ближайшей перспективе средний уровень ставок снизится до уровня менее 10%, в том числе благодаря использованию инструментов однотраншевой ипотечной секьюритизации, разработанных и успешно апробированных Агентством в 2016-2017 году», – отметил генеральный директор АИЖК Александр Плутник.
По состоянию на 30 июня 2017 года Агентство обеспечило финансирование арендных проектов общей площадью 366,2 тыс. кв. метров (7 220 квартир и апартаментов), в том числе: проект корпоративной аренды площадью 283,6 тыс. кв. метров (5 725 квартир) для сотрудников судостроительного комплекса «Звезда» в г. Большой Камень Приморского края и проекты коммерческой аренды общей площадью 82,6 тыс. кв. метров (1 495 квартир и апартаментов) в Москве. Запуск в коммерческую эксплуатацию первого арендного проекта – на базе ЖК «Лайнер» (г. Москва) состоялся в июле 2017 года, на момент запуска сдано более 40% апартаментов.
«Реализация пилотных проектов по развитию арендного жилья и апартаментов осуществляется Агентством в соответствии с поручением Президента Российской Федерации В.В. Путина по итогам заседания Государственного совета по вопросам развития строительного комплекса и совершенствования градостроительной деятельности. Программой развития АИЖК до 2020 года предусмотрен значительный объем инвестиций по этому направлению – в размере 100 млрд рублей. Вместе с тем, в современных мегаполисах доля арендного жилья превышает 40% от совокупного жилищного фонда, и для решения задачи такого масштаба потребуются триллионы рублей инвестиций. Для этого необходимо создать работоспособный механизм коллективных инвестиций – с привлечением средств населения и институциональных инвесторов. В рамках реализации пилотных проектов мы совместно с Правительством РФ и Банком России ведем такую работу, направленную на формирование инвестиционных механизмов и системы регулирования рынка арендного жилья», – подчеркнул Александр Плутник.
Рост портфеля ипотечных активов, качественное управление кредитным риском и эффективное использование капитала позволили Агентству обеспечить значительный рост чистой прибыли, рентабельности собственных средств и растущий объем дивидендных выплат в федеральный бюджет Российской Федерации. Объем дивидендов, объявленных в июне 2017 года по итогам годового общего собрания акционеров, составил 7,1 млрд рублей и в 1,6 раза превысил аналогичный показатель прошлого года.
Обзор основных финансовых показателей
|
|
I полугодие 2017 года |
I полугодие 2016 года |
Изм., абс. |
Изм., % |
|
Чистые процентные доходы, млн рублей |
9 294 |
10 183 |
(889) |
(8,7) |
|
Восстановление / (создание) резервов под обесценение долговых финансовых активов, млн рублей |
382 |
(2 244) |
2 626 |
(117,0) |
|
Чистые операционные доходы, полученные за выполнение функций агента РФ, млн рублей |
1 012 |
661 |
351 |
53,1 |
|
Чистый операционный доход от инвестиционной недвижимости, млн рублей |
283 |
— |
283 |
— |
|
Прочие доходы[4], млн рублей |
153 |
783 |
(630) |
(80,5) |
|
Операционные расходы, млн рублей |
(3 236) |
(2 410) |
(826) |
34,3 |
|
Чистая прибыль, млн рублей |
6 706 |
5 773 |
933 |
16,2 |
|
Основные финансовые коэффициенты |
||||
|
Чистая процентная маржа, % |
5,8 |
6,3 |
(0,5) п.п. |
(7,9) |
|
Отношение операционных расходов к операционным доходам до создания резервов (cost-to-income ratio), % |
30,1 |
20,7 |
9,4 п.п. |
45,4 |
|
Рентабельность собственных средств, % |
9,5 |
8,5 |
1 п.п. |
11,8 |
Чистые процентные доходы за I полугодие 2017 года составили 9 294 млн рублей, снизившись на 889 млн рублей или 8,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение чистых процентных доходов обусловили следующие факторы:
· снижение чистой процентной маржи на 50 базисных пунктов, с 6,3% в I полугодии 2016 года до 5,8% в I полугодии 2017 года;
· снижение среднего объема активов, приносящих процентный доход, на 0,4%, с 323 461 млн рублей в I полугодии 2016 года до 322 237 млн рублей в I полугодии 2017 года.
Изменение чистой процентной маржи обусловили следующие факторы:
· снижение средней доходности активов, приносящих процентный доход, на 98 базисных пунктов c 11,89% в I полугодии 2016 года до 10,91% в I полугодии 2017 года, что привело к снижению чистой процентной маржи на 98 базисных пунктов;
· рост отношения среднего значения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, с 59,87% в I полугодии 2016 года до 60,76% в I полугодии 2017 года, что привело к снижению чистой процентной маржи на 9 базисных пунктов;
· снижение средней стоимости заемных средств на 89 базисных пунктов c 9,35% в I полугодии 2016 года до 8,46% в I полугодии 2017 года, что привело к росту чистой процентной маржи на 57 базисных пунктов.
Доходы от восстановления резервов под обесценение долговых финансовых активов
за I полугодие 2017 года составили 382 млн рублей, по сравнению с расходами от создания резервов в сумме 2 244 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Изменение обусловили следующие факторы:
· восстановление резерва под обесценение портфеля закладных по продукту «Военная ипотека» в сумме 433 млн рублей в части задолженности, которая к дате окончания договоров не будет покрыта платежами ФГКУ «Росвоенипотека». Снижение резерва обусловлено ограничением Наблюдательным советом АО «АИЖК» предельного размера плавающей ставки по продукту «Военная ипотека» на уровне не выше 12% годовых на 2017 год, частичным досрочным погашением задолженности из средств накопительно-ипотечной системы в сумме 2 663 млн рублей, а также снижением ключевой ставки Банка России;
· улучшение в I полугодии 2017 года кредитного качества портфеля закладных;
· сокращение расходов на создание резервов по займам выданным, в том числе в результате восстановления резервов при продаже в I полугодии 2017 года части требований к ООО «Территория-Иннополис», на 115 млн рублей или 75,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, в течение которого были досозданы резервы в размере 125 млн рублей в связи с неисполнением обязательств ООО «Территория-Иннополис» по закладным, выкупленным в 2014 году.
Прочие доходы за I полугодие 2017 года составили 153 млн рублей, снизившись на 630 млн рублей или 80,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Изменение прочих доходов / (расходов) обусловили следующие ключевые факторы:
· снижение чистого дохода от операций с производными финансовыми инструментами на 711 млн рублей или 89,0% по отношению к аналогичному периоду прошлого года в связи со снижением объема обязательств по выкупу ипотечных ценных бумаг, улучшением конъюнктуры рынков капитала и общим снижением ставок на рынке облигаций в 2016 году;
· увеличение убытка от первоначального признания финансовых активов на 103 млн рублей или 69,1% по отношению к аналогичному периоду прошлого года преимущественно в связи с признанием убытка при первоначальном признании займа, выданного АО «Роснефтегаз» в рамках программы развития арендного жилищного фонда;
· снижение доходов от досрочного погашения финансовых активов на 187 млн рублей или 55,7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года преимущественно в связи со снижением объема выданных займов по программе «Стимул».
|
Показатели, млн рублей |
I полугодие 2017 года |
I полугодие 2016 года |
Изм., абс. |
Изм., % |
|
Доходы от досрочного погашения финансовых активов |
149 |
336 |
(187) |
(55,7) |
|
Чистые доходы по операциям с ценными бумагами[5] |
130 |
25 |
105 |
420,0 |
|
Чистые доходы по операциям с производными финансовыми инструментами |
88 |
799 |
(711) |
(89,0) |
|
Чистые расходы по операциям с недвижимостью для продажи |
(28) |
(64) |
36 |
(56,3) |
|
Убыток от первоначального признания финансовых активов |
(252) |
(149) |
(103) |
69,1 |
|
Создание резервов под обесценение прочих активов |
(171) |
— |
(171) |
— |
|
Восстановление / (создание) резервов по условным обязательствам по судебным искам |
75 |
(242) |
317 |
(131,0) |
|
Восстановление резервов по условным обязательствам кредитного характера |
54 |
— |
54 |
— |
|
Прочие доходы |
108 |
78 |
30 |
38,5 |
|
Итого прочие операционные доходы |
153 |
783 |
(630) |
(80,5) |
Операционные расходы за I полугодие 2017 года составили 3 236 млн рублей, увеличившись на 826 млн рублей или 34,3% по отношению к аналогичному периоду прошлого года (в номинальном выражении), преимущественно связи с изменением структуры вознаграждения персонала начиная с 4 квартала 2016 года. По сравнению с полугодовым средним значением за 2016 год операционные расходы за I полугодие 2017 года увеличились на 160 млн рублей или 5,2% (в номинальном выражении).
|
Показатели, млн рублей |
I полугодие 2017 года |
I полугодие 2016 года |
Изм., абс. |
Изм., % |
|
Вознаграждение персонала и отчисления в фонды |
(1 676) |
(858) |
(818) |
95,3 |
|
Профессиональные услуги |
(196) |
(155) |
(41) |
26,5 |
|
Износ и амортизация |
(150) |
(168) |
18 |
(10,7) |
|
Арендная плата |
(132) |
(101) |
(31) |
30,7 |
|
Коммуникационные и информационные услуги |
(87) |
(29) |
(58) |
200,0 |
|
Расходы на рекламу и маркетинг |
(88) |
(8) |
(80) |
1 000,0 |
|
Ремонт и эксплуатация |
(22) |
(57) |
35 |
(61,4) |
|
Расходы на благотворительность |
(25) |
— |
(25) |
— |
|
Налоги, отличные от налога на прибыль |
(18) |
(60) |
42 |
(70,0) |
|
Прочие административные расходы |
(8) |
(15) |
7 |
(46,7) |
|
Общехозяйственные и административные расходы |
(2 402) |
(1 451) |
(951) |
65,5 |
|
Расходы на интеграцию АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» |
(59) |
— |
(59) |
— |
|
Комиссии за услуги сервисных агентов и депозитариев |
(775) |
(959) |
184 |
(19,2) |
|
Операционные расходы |
(3 236) |
(2 410) |
(826) |
34,3 |
Основные показатели отчета о финансовом положении, млн рублей
|
|
30 июня 2017 года |
31 декабря 2016 года |
Изм., абс. |
Изм., % |
|
Активы, приносящие процентный доход, млн рублей |
344 578 |
299 893 |
44 685 |
14,9 |
|
— Закладные и стабилизационные займы, млн рублей |
244 894 |
201 375 |
43 519 |
21,6 |
|
— Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ)[6], млн рублей |
71 816 |
70 696 |
1 120 |
1,6 |
|
— Ликвидные активы[7], млн рублей |
19 865 |
20 996 |
(1 131) |
(5,4) |
|
— Ценные бумаги[8], млн рублей |
4 515 |
2 586 |
1 929 |
74,6 |
|
— Займы выданные, млн рублей |
8 003 |
4 240 |
3 763 |
88,8 |
|
Инвестиционная недвижимость, млн рублей |
18 844 |
13 495 |
5 349 |
39,6 |
|
Всего активов, млн рублей |
373 386 |
323 687 |
49 699 |
15,4 |
|
Обязательства, млн рублей |
234 865 |
180 589 |
54 276 |
30,1 |
|
Собственные средства, млн рублей |
138 521 |
143 098 |
(4 577) |
(3,2) |
|
Договорные и условные обязательства, млн рублей |
78 936 |
89 452 |
(10 516) |
(11,8) |
|
Основные финансовые коэффициенты |
||||
|
Закладные и стабилизационные займы, просроченные на срок свыше 90 дней (NPL), % |
3,7 |
4,6 |
(0,9) п.п. |
(19,6) |
|
Резерв под обесценение закладных и стабилизационных займов к NPL, % |
87,6 |
90,1 |
(2,5) п.п. |
(2,8) |
|
Достаточность собственных средств[9], % |
30,6 |
34,6 |
(4,0) п.п. |
(11,6) |
Активы, приносящие процентный доход, на 30 июня 2017 года составили 344 578 млн рублей, увеличившись с начала года на 44 685 млн рублей или 14,9%. Динамика активов, приносящих процентный доход, преимущественно обусловлена ростом с начала года портфеля ипотечных активов на 44 639 млн рублей или 16,4% и займов выданных на 3 763 млн рублей или 88,8%.
Портфель ипотечных активов на 30 июня 2017 года составил 316 710 млн рублей, увеличившись с начала года на 44 639 млн рублей или 16,4%. Динамику портфеля ипотечных активов обусловили следующие факторы:
· увеличение портфеля закладных и стабилизационных займов на 43 519 млн рублей или 21,6% с начала года в основном в связи с приобретением ипотечных кредитов в целях выпуска однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АО «АИЖК»;
· увеличение портфеля ипотечных ценных бумаг на 1 120 млн рублей или 1,6%.
Займы выданные на 30 июня 2017 год составили 8 003 млн рублей, увеличившись с начала года на 3 763 млн рублей или 88,8% в основном в связи с предоставлением займа АО «Роснефтегаз» по программе развития арендного жилищного фонда.
Резерв под обесценение по активам, приносящим процентный доход, на 30 июня 2017 года составил 9 368 млн рублей, уменьшившись с начала года на 479 млн рублей или 4,9% преимущественно в связи с восстановлением резервов по продукту «Военная ипотека». Покрытие за счет резерва под обесценение закладных и стабилизационных займов, просроченных на срок свыше 90 дней, резервами на 30 июня 2017 года составило 87,6%, снизившись с начала года на 2,5 п.п.
Инвестиционная недвижимость на 30 июня 2017 года составила 18 844 млн рублей, увеличившись с начала года на 5 349 млн рублей или 39,6% в результате приобретения прав на объект недвижимого имущества в жилом комплексе «Символ», расположенном по адресу г. Москва, ул. Золоторожский вал, вл. 11, стр. 31. Также в состав объектов инвестиционной недвижимости входят апартаменты в многофункциональном жилом комплексе «Лайнер», расположенном по адресу: г. Москва, Ходынский бульвар, д. 2, и в многофункциональном комплексе «Матч Пойнт», расположенном по адресу г. Москва, ул. Василисы Кожиной, вл. 13.
Обязательства на 30 июня 2017 года составили 234 865 млн рублей, увеличившись с начала года на 54 276 млн рублей или 30,1%. Увеличение обусловлено преимущественно выпуском однотраншевых ипотечных ценных бумаг с поручительством АО «АИЖК».
Договорные и условные обязательства на 30 июня 2017 года составили 78 936 млн рублей, снизившись с начала года на 10 516 млн рублей или 11,8%. Снижение обусловлено снижением обязательств по выкупу закладных на сумму 2 926 млн рублей, сокращением объема поручительств по облигациям с ипотечным покрытием на 6 250 млн рублей, сокращением обязательств по выдаче займов в рамках программы «Стимул» на 2 810 млн рублей при увеличении договорных и условных финансовых обязательств на величину обязательств по соглашению в рамках программы развития арендного жилищного фонда на 2 800 млн рублей.
Достаточность собственных средств на 30 июня 2017 года составила 30,6%, снизившись с начала года на 4,0 п.п.
Кредитные рейтинги АИЖК на 30 июня 2017 года и на 31 декабря 2016 года представлены в таблице ниже:
|
Рейтинговое агентство |
Шкала |
30 июня 2017 года |
31 декабря 2016 года |
|
АКРА |
национальная |
AAA |
AAA |
|
Fitch |
международная |
BBB- |
BBB- |
|
Standard & Poor’s |
международная |
BB+ |
BB+ |
|
Moody’s |
международная |
Ba1 |
Ba1 |
[1] Закладные и стабилизационные займы, облигации с ипотечным покрытием, классифицированные как займы выданные, включая заложенные по договорам «репо»
[2] Инвестиционная недвижимость (арендное жилье и апартаменты) и займы, выданные в рамках программы развития арендного жилищного фонда
[3] Отношение собственных средств к сумме активов, договорных и условных финансовых обязательств
[4] Чистые доходы по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы по операциям с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи, убыток от первоначального признания финансовых активов, доходы за вычетом расходов от досрочного погашения финансовых активов, чистые доходы (расходы) по операциям с производными финансовыми инструментами, чистые доходы (расходы) по операциям с недвижимостью для продажи, создание резервов под обесценение прочих активов и по условным обязательствам (за исключением относящихся к операциям агента Российской Федерации), прочие доходы
[5] Чистые доходы по операциям с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, чистые доходы по операциям с ценными бумагами, имеющимся в наличии для продажи
[6] Облигации с ипотечным покрытием, классифицированные как займы выданные, включая заложенные по договорам «репо»
[7] Денежные средства и их эквиваленты, средства в кредитных учреждениях
[8] Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
[9] Отношение собственных средств к сумме активов, договорных и условных финансовых обязательств